Стоп лоссы (Stop Loss) и трейлинг стопы (Trailing stop). Виды и применение

Ставьте стоп лоссыСтоп лоссы в торговле применяются для ограничения убытков в случае, если ситуация развивается не в пользу трейдера («цена идет не туда»). На рынке Форекс обычно каждой позиции соответствует один , который полностью закрывает позицию на заданном им уровне. При очень резких изменениях цены брокер может закрыть позицию по несколько худшей цене, чем была задана стоп лоссом. Встречается такое на практике крайне редко и называется проскальзыванием.

Стоп лосс является одним из параметров открытой позиции. Он известен брокеру и им же и исполняется закрытие позиции. При отсутствии связи с трейдером стоп лосс все-равно сработает и это хорошо. А вот то, что стоп лосс известен брокеру хорошо не всегда, поскольку это лишняя возможность для нечестных брокеров.

Трейдер может и не устанавливать стоп лосс, тогда его позиция будет закрыта брокером только в том случае, когда на покрытие убытков будет израсходован почти весь депозит.

Среди трейдеров существует множество мнений о применении стоп лоссов: кто-то не ставит их никогда, кто-то держит «в голове», кто-то ставит с большим запасом, кто-то с маленьким. Лично я предпочитаю на данный момент стоп лоссы все-таки ставить и запас делать не большим. Ошибаюсь я на самом деле гораздо чаще, чем брокер пытается меня обмануть.

Итак, ограничение убытков при помощи стоп лоссов подразделяется на три основных вида: фиксированные стопы, скользящие стопы и комбинированные стоп лоссы. Рассмотрим их подробнее.

1. Фиксированные стоп лоссы.

Этот метод характеризуется тем, что стоп лосс устанавливается при открытии позиции и в дальнейшем до закрытия позиции больше не изменяется. Как ставится такой стоп лосс:

1.1. По торговой стратегии.

При появлении сигнала к открытию позиции трейдер наблюдает некоторую ситуацию на рынке. Зачастую несложно определить уровень цены достигнув которого цена покажет, что сигнал к открытию позиции был ложным. На таком уровне обычно и ставится стоп лосс.

1.2. По фиксированной величине.

Часто трейдер просто ставит стоп лосс, отступая от цены на определенную фиксированную величину. Конечно, величина такого стопа обычно изменяется в зависимости от торгуемой валюты, поскольку размах их движений очень разный. Нельзя сказать, что это хороший метод установки стоп лосса, но и он, в некоторых случаях, дает неплохие результаты. Величина отступа определяется экспериментально, либо на основании риск менеджмента.

1.3. По уровню предыдущего экстремума.

В данном случае при открытии позиции стоп лосс ставится там, где в недалеком прошлом цена сменила свое движение на совпадающее с открываемой позицией. Например, если трейдер покупает валюту, то стоп лосс ставится на уровне предыдущего минимума цены. Лучше даже отступить один – два спреда и ставить стоп лосс еще ниже этого минимума.

2. Скользящие стоп лоссы.

Применение такого вида стопов позволяет некоторым образом отслеживать изменение цены и корректировать уровень стоп лосса. Брокер обычно не выполняет такое слежение, потому оно полностью в Ваших руках, в руках Вашего терминала или торгового советника (эксперта). При потере связи с брокером скользящий стоп останется на последнем значении и не будет изменятся в дальнейшем, но на этом уровне он безусловно сработает, если цена его коснется.

Существует множество видов скользящих стоп лоссов, но для всех справедливо одно общее правило: стоп лосс всегда только приближается к цене. Если переставлять стоп от цены подальше, то ни о каком ограничении убытков речи уже быть не может.

2.1. Трейлинг по цене.

Это наиболее распространенный вид трейлинг стопа. Отслеживается разница между текущей ценой и стопом, и, если она превышает определенное значение (величину трейлинг стопа), то стоп лосс переставляется ближе к текущей цене, на расстоянии величины трейлинг стопа от нее. В МетаТрейдере такой вид трейлинг стоп реализован на уровне терминала и может использоваться даже без написания специального советника.

Отмечу, что в МетаТрейдере реализован вариант трейлинг стопа, когда первое изменение стопа происходит только тогда, когда цена ушла в прибыль на величину трейлинга и стоп переставляется в безубыток. На это стоит обратить внимание и не забывать устанавливать обычный стоп при применении трейлинга, иначе может так случиться, что стопа не будет вообще.

Кроме простого слежения за текущей ценой различные виды трейлинг стопов могут следить только за ценами Low или High, либо даже изменять свою величину в зависимости от показаний индикаторов и т.п.

2.2. Трейлинг по времени.

Кроме слежения за ценой, встречаются трейлинг стопы, которые следят за временем прошедшим с момента открытия позиции. Обычно с течением времени величина трейлинг стопа сокращается. Это делается для того, чтоб в случае, когда цена застаивается приблизить стоп к ней и получить меньше убытка при развороте цены в другом направлении.

Основано это на наблюдении, что перед сменой направления движения происходит консолидация (в данном случае – некоторый застой) цены, либо при применении рассуждения, что раз цена не идет в нужном направлении, то может пойти в обратном и нужно уменьшить убыток. Например, при открытии позиции мы можем приближать стоп к цене с каждым новым баром, и, в случае, если цена не движется в желаемом направлении убыток будет меньше.

2.3. Комбинация трейлинга по времени и по цене.

Такой вид применяется несколько чаще, чем чистый трейлинг по времени. В этом случае стоп лосс передвигается вслед за ценой, а его величина с течением времени уменьшается.

3. Комбинация фиксированного стопа и трейлинг стопа.

Один из случаев такой комбинации уже описан выше в пункте 2.1. Обычно на практике всегда применяется комбинация фиксированного и трейлинг стопа. Это удобнее и практичнее. Да и с точки зрения теории начальное значение трейлинг стопа можно считать фиксированным стопом.

Я считаю более правильно ставить стоп лосс сначала на фиксированную величину по торговой стратегии или просто за экстремум, а потом уже переставлять стоп при помощи трейлинг стопа, если цена идет в нужном направлении. Однако, панацеей этот метод не является и при применении различных стратегий возможно более удачным будет ставить стоп лосс по другой методике, но это требует изучения и тестирования.

Новичкам же (которые очень любят задавать вопрос «как ставить стоп лосс?») я бы рекомендовал ставить стоп лосс за предыдущий экстремум, и устанавливать трейлинг стоп в зависимости от таймфрейма. Если торгуете на графике от 1 до 5 минут (что я крайне не рекомендую), то трейлинг может быть 15-20, на графиках от 15 до часа – 20-35, и так далее…

С удовольствием отвечу на вопросы. Задавайте их в комментариях внизу статьи.

Вы можете следить за обсуждением с помощью RSS 2.0 ленты.