10. Маржинальная торговля

Несложно подсчитать, что торгуя небольшими средствами на ФОРЕКС, много прибыли быстро получить не получится. Ну что такое прибыль с тысячи долларов при движении котировок Евро в день на одну-две сотни пунктов? Это всего лишь 1000*0.01 = 10 или 20 долларов в день, если очень повезет. А если не очень повезет, что ближе к реальности, это будет скорее 1-2 доллара в день, и это еще будет вполне замечательный результат. Копейки, при вполне ощутимых вложениях, не так ли?

Для того чтоб сделать торговлю валютами на Форекс более привлекательной и более активной были применены принципы маржинальной торговли, что и обеспечило торговле на Форекс такой впечатляющий успех. Принципы маржинальной торговли позволяют трейдеру управлять средствами гораздо большими, чем он реально имеет в своем распоряжении, тем самым увеличивая эффект от изменения курсов валют.

Выглядит это примерно следующим образом, банк предоставляет трейдеру мгновенный кредит на сумму, в несколько раз превышающую его средства на депозите. Число, во сколько раз кредит может превышать реальные средства, называется плечом или рычагом и обычно оно бывает размером от 5 до 500. Стандартное плечо на рынке Форекс равно 100, что обычно записывается как 1:100. Таким образом, трейдер может получать прибыль (или убыток) при торговле валютами с суммы превышающей его реальные средства в 100 раз. То есть, имея на счету 1 000 долларов, можно открыть позицию в 100 000 долларов, т.е. в 1 стандартный лот. Соответственно, прибыль будет тоже выше в 100 раз и в нашем примере может достигать 2 000 долларов в день при реальных средствах всего 1 000 долларов.

Почему вдруг такая благотворительность? В реальности ее конечно нет. Банку такая операция, в общем то, ничего не стоит, поскольку кредит этот целевой, снять эти деньги и убежать с ними у трейдера никак не получится. А если в процессе торговли убыток по открытым сделкам приблизится к величине реального депозита трейдера, то позиции будут принудительно закрыты (Margin Call), а убыток списан со счета трейдера. Таким образом, банк абсолютно ничем не рискует. А вот трейдер использованием плеча риск в торговых операциях увеличивает.

Использовать все плечо вовсе не обязательно, но оно является фиксированным и в любой сделке плечо обязательно применяется. Чтоб снизить риск при проведении сделки трейдеру нужно учитывать наличие плеча и открывать позиции меньше размером. К примеру, при депозите в 1 000 долларов и плече 100, если открыть позицию размером 0.2 лота, то получим позицию размером 20 000 долларов, плечо же ко всему депозиту составит 20 000 / 1 000 = 20. На счете трейдера будет заблокировано банком 20 000 / 100 = 200 долларов, а на остальные 800 долларов трейдер при желании сможет открывать другие позиции. В такой же ситуации в случае неблагоприятного движения курса валюты принудительное закрытие позиции банком (Margin Call) наступит только тогда, когда убыток по открытой позиции (20 000) приблизится к размеру депозита (1 000).

Маржинальная торговля является прекрасным инструментом для управления уровнем риска и, соответственно, уровнем возможного дохода в торговле на рынке Форекс.

Вы можете следить за обсуждением с помощью RSS 2.0 ленты.